В Дънди през 1881 г. г-ца Мери Ан Бакстър и нейният братовчед Джон Бойд Бакстър - двама от известното семейство Бакстър, които правят парите си от мелниците за юта в града - даряват £140 000 за създаването на колеж в Дънди. Това е началото на University of Dundee .
От самото начало това беше институция, която се открояваше. Вместо професори с опит в кулите от слонова кост, в него бяха наети умни млади хора, които осъзнаха, че за да се конкурира в съвременния свят, Великобритания трябва да подобри технологичното си производство. Уилям Питърсън, който беше латинист и учен, стана първият директор през 1882 г. едва на 26 години. Патрик Гедес, който нямаше диплома, беше професор по ботаника и един от най-изтъкнатите мислители в света.
Основното в учредителния акт на институцията е, че тя трябва да се използва за „насърчаване на образованието на лица от двата пола и изучаването на наука, литература и изящни изкуства“.
Плановете на семейство Бакстър бяха Университетският колеж Дънди да предлага пълна гама от предмети (освен богословие – никой не трябваше да бъде принуждаван да декларира религиозните си убеждения и не трябваше да се преподава религиозен предмет).
Щедрите дарения за новия университетски колеж доведоха до създаването на институция по механика, в съседство с колежа, изграждането на лаборатория по химия и водещи учени, назначени в новите катедри. Те включват Д'Арси Томпсън (биология, по-късно естествена история), Джеймс Алфред Юинг (инженерство) и Томас Карнели (химия).
Новият университет беше разположен на Nethergate, между Park Place и Small's Wynd. За да подслонят 373 студенти, които се записаха през първата година, четири самостоятелни къщи бяха закупени от Мери Ан Бакстър за £35 000 и коридор беше построен в задната част, за да свърже имотите. Днес в тези сгради се помещава Бизнес училището.
Първоначално UCD и St Andrews работят заедно един с друг в относителна хармония. Студентите от Дънди успяха да завършат наука в Сейнт Андрюс, въпреки че никога не са посещавали класове в по-малкия град.
Отношенията обаче скоро се обтегнаха по въпроса за Медицинския факултет и дали катедрите по анатомия и физиология трябва да бъдат създадени в Дънди, Сейнт Андрюс или и двете, подготвяйки почвата за напрежението, което ще разруши отношенията между двете институции за следващите няколко десетилетия.